Futures Trading กลยุทธ์ ใน อินเดีย

หุ้นซื้อขายหุ้น Index Futures ในตลาดหุ้นอินเดียการซื้อขายล่วงหน้าเป็นธุรกิจที่ให้ทุกสิ่งที่คุณต้องการจากธุรกิจของคุณเอง Roberts (1991) เรียกว่าธุรกิจที่สมบูรณ์แบบของโลก มันมีศักยภาพสำหรับรายได้ที่ไม่ จำกัด และความมั่งคั่งที่แท้จริง คุณสามารถเรียกใช้งานได้ตามเวลาของคุณเองรวมถึงดำเนินการต่อในการทำสิ่งที่คุณต้องการในขณะนี้ คุณสามารถดำเนินธุรกิจนี้ทั้งหมดด้วยตัวคุณเองและสามารถเริ่มต้นด้วยทุนที่น้อยมาก คุณไม่ต้องมีพนักงานใด ๆ ดังนั้นคุณจะไม่ต้องการทนายความนักบัญชีหรือผู้ทำบัญชี ยิ่งไปกว่านั้นคุณไม่เคยมีปัญหาเรื่องคอลเลกชันเนื่องจากคุณไม่มีลูกค้ารายใดและเนื่องจากไม่มีการแข่งขันคุณจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการโฆษณาสูง คุณยังไม่จำเป็นต้องมีพื้นที่สำนักงานคลังสินค้าหรือระบบจำหน่าย สิ่งที่คุณต้องมีคือคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและคุณสามารถดำเนินธุรกิจได้จากทุกที่ในโลก สนใจ. อ่านเกี่ยวกับอะไรการซื้อขายล่วงหน้าใช้กับหุ้นของอินเดียแอมป์การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นรูปแบบของการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเก็งกำไรในราคาของการรักษาความปลอดภัยจะขึ้นหรือลงในอนาคต การรักษาความปลอดภัยอาจเป็นหุ้น (RIL, TISCO, etc) ดัชนีหุ้น (NSE Nifty Index) สินค้าโภคภัณฑ์ (Gold, Silver, etc) สกุลเงิน ฯลฯ ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนประเภทอื่น ๆ เช่นหุ้นและพันธบัตรเมื่อคุณทำการซื้อขาย ฟิวเจอร์สคุณไม่ได้ซื้ออะไรหรือของอะไรเลย คุณคาดเดาทิศทางในอนาคตของราคาในการรักษาความปลอดภัยที่คุณกำลังซื้อขาย นี่เป็นเหมือนการวางเดิมพันในทิศทางราคาในอนาคต คำสั่งซื้อและขายเพียงระบุทิศทางที่คุณคาดหวังราคาในอนาคตจะใช้เวลา ตัวอย่างเช่นหากคุณคาดเดาเกณฑ์ NSE Nifty Index คุณจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหากคุณคิดว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในอนาคต คุณจะขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหากคุณคิดว่าราคาจะลดลง สำหรับการค้าทุกครั้งมีผู้ซื้อและผู้ขายอยู่เสมอ ไม่มีบุคคลใดเป็นเจ้าของอะไรที่จะเข้าร่วม เขาจะต้องฝากเงินกับ บริษัท นายหน้าเท่านั้นเพื่อประกันว่าเขาจะสามารถจ่ายผลขาดทุนได้หากธุรกิจการค้าของเขาสูญเสียเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญามาตรฐานซึ่งซื้อขายในตลาดล่วงหน้าเพื่อซื้อหรือขายตราสารที่อยู่ในช่วงวันที่กำหนดในอนาคตในราคาที่กำหนด วันที่ในอนาคตเรียกว่าวันที่ส่งมอบหรือวันที่ชำระบัญชีสุดท้าย ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเรียกว่าราคาฟิวเจอร์ส ราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในวันส่งมอบเรียกว่าราคาที่ใช้ชำระราคา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ผู้ถือข้อตกลงในการซื้อหรือขายซึ่งแตกต่างจากสัญญาสิทธิซึ่งทำให้ผู้ถือสิทธิ แต่ไม่เป็นภาระ ในคำอื่น ๆ เจ้าของสัญญาการเลือกอาจหรือไม่สามารถใช้สัญญา ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายจะต้องปฏิบัติตามสัญญาในวันที่ชำระบัญชี ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าผู้ขายจะมอบความสามารถในการถือหุ้นให้กับผู้ซื้อหรือถ้าเป็นอนาคตที่ต้องชำระด้วยเงินสดเช่นในกรณีของหุ้นฟิวเจอร์สในอินเดียเงินสดจะถูกโอนจากผู้ค้าฟิวเจอร์สซึ่งขาดทุนอย่างถาวรสำหรับผู้ทำ กำไร. ในการออกหรือปิดตำแหน่งในสัญญาฟิวเจอร์สที่มีอยู่ก่อนวันที่ชำระบัญชีผู้ถือครองสัญญาฟิวเจอร์สจะต้องชดเชยตำแหน่งโดยการขายตำแหน่งยาวหรือซื้อคืนโดยการปิดฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ภาระผูกพัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐานซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ (ซึ่งอาจเป็นชนิดใดก็ได้) ในอนาคตที่ตกลงล่วงหน้าในเวลาที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณสมบัติที่สำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือ Standardization สัญญา Futures เป็นสัญญาที่มีมาตรฐานสูงโดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้: สินทรัพย์หรือตราสารอ้างอิง นี่อาจเป็นอะไรก็ได้จากถังน้ำมันดิบหนึ่งกิโลกรัมหรือหุ้นหรือหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ประเภทของการชำระบัญชีการชำระหนี้หรือการชำระบัญชีทางกายภาพ ปัจจุบันในอินเดียหุ้นฟิวเจอร์สส่วนใหญ่จะได้รับการชำระเป็นเงินสด จำนวนและหน่วยของสินทรัพย์อ้างอิงต่อสัญญา นี่อาจเป็นน้ำหนักของสินค้าโภคภัณฑ์เช่นกิโลกรัมทองจำนวนบาร์เรลน้ำมันหน่วยเงินตราต่างประเทศจำนวนหุ้น ฯลฯ สกุลเงินที่มีการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เกรดของการส่งมอบ ในกรณีของพันธบัตรนี้ระบุพันธบัตรที่สามารถส่งมอบ ในกรณีของสินค้าทางกายภาพสิ่งนี้ระบุถึงคุณภาพของสินค้าต้นแบบ แต่ยังรวมถึงลักษณะและตำแหน่งของการส่งมอบ เดือนที่ส่งมอบ วันซื้อขายสุดท้าย การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการกำกับดูแลโดยคณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์หลักทรัพย์ของประเทศอินเดีย (SEBI) SEBI มีอยู่เพื่อป้องกันผู้ค้าที่ควบคุมตลาดในลักษณะที่ผิดกฎหมายหรือผิดจรรยาบรรณและเพื่อป้องกันการฉ้อโกงในตลาดฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์สเทรดดิ้งทำงานได้อย่างไรมีสองประเภทพื้นฐานของผู้เข้าร่วมงานล่วงหน้าคือ hedgers และ speculators โดยทั่วไป hedgers ใช้ futures เพื่อป้องกันการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตที่ไม่พึงประสงค์ในสินค้าเงินสดพื้นฐาน ความสมเหตุสมผลของการป้องกันความเสี่ยงจะขึ้นอยู่กับแนวโน้มของราคาเงินสดและราคาฟิวเจอร์สที่แสดงให้เห็นว่ามีการเคลื่อนไหวควบคู่กันไป Hedgers มักเป็นธุรกิจหรือบุคคลที่อยู่ในจุดหนึ่งหรือการจัดการอื่น ๆ ในสินค้าเงินสดพื้นฐาน ใช้ตัวอย่างเช่นตัวประมวลผลอาหารที่สำคัญที่กระป๋องข้าวโพด หากราคาข้าวโพดขึ้น เขาต้องจ่ายเงินให้กับเกษตรกรหรือตัวแทนจำหน่ายข้าวโพดมากขึ้น เพื่อป้องกันราคาข้าวโพดที่สูงขึ้นผู้ประมวลผลจะสามารถลดความเสี่ยงจากการซื้อสัญญาข้าวโพดได้เพียงพอที่จะครอบคลุมข้าวโพดที่เขาคาดว่าจะซื้อได้ เนื่องจากราคาเงินสดและราคาตลาดมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นตำแหน่งฟิวเจอร์สจะได้รับผลดีหากราคาข้าวโพดปรับตัวสูงขึ้นพอที่จะชดเชยผลขาดทุนจากข้าวโพดที่เป็นเงินสด นักเก็งกำไรเป็นกลุ่มผู้เล่นฟิวเจอร์สกลุ่มใหญ่เป็นอันดับสอง ผู้เข้าร่วมเหล่านี้รวมถึงผู้ค้าอิสระและนักลงทุน สำหรับนักเก็งกำไรฟิวเจอร์สมีข้อได้เปรียบที่สำคัญกว่าการลงทุนอื่น ๆ : หากการตัดสินของผู้ค้าเป็นสิ่งที่ดี เขาสามารถทำเงินได้มากขึ้นในตลาดฟิวเจอร์สได้เร็วขึ้นเนื่องจากราคาฟิวเจอร์สมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วกว่าอสังหาริมทรัพย์หรือราคาหุ้นตัวอย่างเช่น ในทางกลับกันการตัดสินการค้าที่ไม่ดีในตลาดซื้อขายล่วงหน้าอาจทำให้เกิดความเสียหายได้มากกว่ากรณีอื่น ๆ ฟิวเจอร์สเป็นเงินลงทุนที่สูงมาก พ่อค้าคิดเป็นเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าของสัญญาอ้างอิง (โดยทั่วไปคือ 10-25 และบางครั้งอาจน้อยกว่า) เนื่องจากเป็น margin แต่เขาสามารถขี่ได้ตามมูลค่าเต็มของสัญญาเมื่อเลื่อนขึ้นและลง เงินที่เขาวางไว้ไม่ใช่การชำระเงินดาวน์ในสัญญาอ้างอิง แต่เป็นพันธบัตรที่มีประสิทธิภาพ มูลค่าที่แท้จริงของสัญญามีการแลกเปลี่ยนเฉพาะในโอกาสที่หายากเหล่านั้นเมื่อมีการส่งมอบ (เทียบกับผู้ลงทุนในหุ้นซึ่งโดยทั่วไปต้องใส่มูลค่าหุ้น 100 หุ้นของตน) นอกจากนี้นักลงทุนฟิวเจอร์สจะไม่คิดดอกเบี้ยส่วนต่างระหว่างอัตราส่วนต่างและมูลค่าตามสัญญาเต็มจำนวน สัญญาฟิวเจอร์สสัญญาฟิวเจอร์สมักไม่ได้รับการชำระบัญชี การซื้อหรือขายตำแหน่งการหักล้างกันสามารถใช้เพื่อชำระบัญชีตำแหน่งที่มีอยู่ทำให้ผู้เก็งกำไรหรือ บริษัท ประกันความเสี่ยงสามารถทำกำไรหรือขาดทุนจากสัญญาเดิมได้ เมื่อถึงจุดนี้จะมีการคืนส่วนต่างของมาร์จินไปยังผู้ถือพร้อมกับกำไรเพิ่มเติมหรือส่วนต่างกำไรและกำไรเป็นเครดิตให้กับผู้ถือหุ้นที่สูญเสียไป การชำระเงินสดใช้สำหรับสัญญาเช่นดัชนีหุ้นหรือดัชนีที่เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถส่งผลให้เกิดการส่งมอบได้ วัตถุประสงค์ของตัวเลือกการจัดส่งคือเพื่อประกันว่าราคาฟิวเจอร์สและราคาเงินสดที่ดีจะรวมกัน ณ วันที่หมดอายุ หากสิ่งนี้ไม่เป็นความจริงสิ่งที่ดีจะสามารถใช้ได้ในราคาที่แตกต่างกันสองราคาในเวลาเดียวกัน ผู้ค้าสามารถทำกำไรได้โดยปราศจากความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นในตลาดด้วยราคาที่ต่ำกว่าและการขายในตลาดฟิวเจอร์สที่มีราคาสูงขึ้น กลยุทธ์นี้เรียกว่า arbitrage ช่วยให้ผู้ค้าบางรายได้กำไรจากความแตกต่างของราคาในช่วงเวลาที่หมดอายุ ข้อดีของการซื้อขายล่วงหน้าในอินเดียมีข้อดีหลายอย่างในการซื้อขายฟิวเจอร์สมากกว่าทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ เช่นบัญชีเงินฝากออมทรัพย์หุ้นพันธบัตรตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์และของสะสม 1. Leverage สูง สถานที่ท่องเที่ยวหลัก ๆ คือศักยภาพในการสร้างผลกำไรที่มีขนาดใหญ่ในช่วงเวลาสั้น ๆ เหตุผลที่การซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำกำไรได้ก็คือการใช้ประโยชน์สูงสุด ในการเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้านักลงทุนจะต้องวางเงินค่าเล็กน้อยของสัญญา (โดยปกติประมาณ 10-20) เป็นส่วนเล็กน้อย กล่าวได้ว่านักลงทุนสามารถซื้อขายหลักทรัพย์ได้มากเกินกว่าที่เขาจะซื้อได้อย่างถูกต้องดังนั้นถ้าเขาคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างถูกต้องกำไรของเขาก็จะถูกคูณด้วยเงินฝาก 10 เท่า นี่คือผลตอบแทนที่ดีเมื่อเทียบกับการซื้อและการส่งมอบทางกายภาพในหุ้น 2. กำไรในตลาดหมีแอมป์ ในการซื้อขายล่วงหน้าเป็นเรื่องง่ายที่จะขาย (เรียกสั้น ๆ ว่าจะสั้น) ตามที่ซื้อ (หรือที่เรียกว่ายาว) การเลือกอย่างถูกต้องคุณสามารถสร้างรายได้ไม่ว่าจะเป็นราคาขึ้นหรือลง ดังนั้นการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สจึงมีโอกาสสร้างผลกำไรจากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าเราจะมีเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดความเจริญหรือความหดหู่พายุเฮอร์ริเคนภัยแล้งความอดอยากหรือความหนาวเย็นยังมีโอกาสในการสร้างผลกำไรอยู่เสมอ 3. ลดต้นทุนการทำธุรกรรม ข้อดีอีกอย่างหนึ่งของการซื้อขายล่วงหน้าคือค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำกว่ามาก คอมมิชชั่นของคุณสำหรับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นหนึ่งในสิบของเปอร์เซ็นต์ (0.10-0.20) ค่าคอมมิชชั่นของแต่ละบุคคลโดยทั่วไปจะมีมากถึงหนึ่งเปอร์เซ็นต์สำหรับทั้งการซื้อและขาย 4. สภาพคล่องสูง ตลาดซื้อขายล่วงหน้าส่วนใหญ่มีสภาพคล่องมากเช่นมีสัญญาซื้อขายเป็นจำนวนมากทุกวัน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าคำสั่งซื้อของตลาดสามารถวางไว้ได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากมีผู้ซื้อและผู้ขายมาเกือบตลอดทุกสัญญาผู้ค้าปลีก EddieIndia เป็นผู้ให้บริการโซลูชั่นแบบครบวงจรและเป็นแนวทางในการช่วยผู้ค้าและนักลงทุนชาวอินเดียในการเพิ่มผลตอบแทนจากตลาดและสร้างความมั่งคั่งให้กับตนเองและ ครอบครัว. บทความและระบบการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพพร้อมกับหลักการจัดการเงินเสียงของเราจะช่วยให้นักลงทุนชาวอินเดียหรือนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดการเคลื่อนย้ายที่น่ารังเกียจและแนวโน้มที่แข็งแกร่งในการดึงผลกำไรสูงสุดโดยมีการเบิกถอนอย่างน้อยที่สุด เป้าหมายของเราคือการช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนชาวอินเดียได้รับผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยจากตลาดด้วยการมอบบทความที่มีกำไรและปกป้องทุนการซื้อขายของตนจากการเบิกจ่ายที่มีขนาดใหญ่ด้วยหลักการจัดการเงินเสียงของเรา ปรัชญาของเราการซื้อหรือขายหุ้นไม่ใช่เรื่องง่ายถ้าคุณต้องการสร้างรายได้ ผู้ลงทุนนับล้านรายได้สูญเสียเงินในอดีตที่พยายามคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น เพื่อสร้างรายได้อย่างสม่ำเสมอในตลาดหุ้นนักลงทุนต้องมีสิทธิ์ได้มากกว่า 70 ครั้ง อัตราส่วนความสำเร็จนี้เป็นเรื่องยากมากหากปราศจากแนวทางของวิธีการเลือกหุ้นที่ประสบความสำเร็จเชื่อถือได้และมีประสิทธิภาพหรือขั้นตอนวิธีที่ได้รับการทดสอบและทำงานมาหลายปีแล้ว เราสัญญาว่าจะให้ความสำคัญกับกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ บทความและระบบการซื้อขายของเราจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนของคุณโดยการระบุโอกาสที่มีศักยภาพในการทำกำไรที่สำคัญทั้งในแง่ที่ยากลำบากและเป็นไปได้ในตลาด กลยุทธ์การซื้อขายและระบบการซื้อขายของเราสามารถทำกำไรได้สำหรับผู้ค้าและนักลงทุนระยะสั้นระยะกลางและระยะยาว สิ่งที่ทำให้ผลิตภัณฑ์และบริการของเรามีคุณค่ามากยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยหรือนักลงทุนคือการทำงานในตลาดวัวแออัดและตลาดหมี ในโลกปัจจุบันถ้าคุณพึ่งพาการวิเคราะห์พื้นฐานนายหน้าให้คำแนะนำบทความในหนังสือพิมพ์หรือช่องทางธุรกิจสำหรับการลงทุนหรือการตัดสินใจซื้อขายของคุณคุณจะขอประสบการณ์ที่เจ็บปวดในตลาด ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนรายแรกโปรผู้ทรงคุณวุฒินักลงทุนรายวันและผู้ลงทุนระยะยาวหรือนักลงทุนระยะยาว TradersEdgeIndia จะให้ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับคุณเพื่อให้ได้ผลกำไรสูงสุดและประสบความสำเร็จในตลาดแบบไดนามิกในปัจจุบัน ระบบการค้าและการค้าของเราได้รับการสนับสนุนจากหลายปีของการวิจัยและประสบการณ์การซื้อขายเรียลไทม์ตามจริงผ่านทุกสภาวะตลาดที่วุ่นวายและทั่วทุกสภาวะตลาด จดหมายข่าวและระบบการซื้อขายของเราใช้วิธีการวิเคราะห์ที่เป็นกรรมสิทธิ์และขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์แนวโน้มแบบหลายเฟรมและขั้นสูงที่ไม่เป็นเส้นตรงเพื่อหาโอกาสในการซื้อขายและการลงทุนด้วยการสร้างความมั่งคั่งและศักยภาพในการทำกำไร สิ่งที่ทำให้เราแตกต่างจากคนอื่นคือการมุ่งเน้นและทิศทางของการวิจัยของเรา สัญญาณการซื้อขายแตกต่างจากนักวิจัยและนักวิเคราะห์รายอื่น ๆ ที่ใช้วิธีการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคแบบเดิม ๆ เรามุ่งเน้นการวิจัยของเราโดยใช้วิธีการเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบหลายช่วงเวลาโดยใช้เทคนิคกลศาสตร์ควอนตัมทฤษฎีความโกลาหลและเรขาคณิตเศษส่วนเพื่อสร้างการซื้อขายและการลงทุนที่น่าเชื่อถือ โอกาส. การจัดการเงินจดหมายข่าวและระบบการซื้อขายของเรามีระบบการจัดการเงินเพื่อป้องกันเงินทุนหมุนเวียนและ จำกัด การสูญเสียของคุณ ระบบการจัดการเงินของเราจะกำหนดความเป็นไปได้สูงสุดที่ราคาจะถึงระดับหนึ่งและป้องกันผลกำไรจากความน่าจะเป็นโดยการสร้างสัญญาณการสูญเสียและการออกจากระบบ การวิเคราะห์ด้านเทคนิคการซื้อขายและกลยุทธ์การลงทุนสำหรับหุ้นของอินเดียตลาดหุ้นอินเดียการใช้เว็บไซต์ andor ผลิตภัณฑ์แอ็พบริการที่เสนอโดยเราระบุว่าคุณยอมรับข้อจำกัดความรับผิดชอบของเรา คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง ลิขสิทธิ์ TradersEdgeIndia สงวนลิขสิทธิ์ขออภัยที่คำตอบของฉันไม่ได้ขึ้นอยู่กับการสนทนา อย่างไรก็ตามคุณเคยคาดเดาว่าก่อนที่จะเปิดบัญชีและทางเลือกของการแลกเปลี่ยนคุณจะต้องทราบถึงข้อมูลสำคัญที่ฉันหมายถึงการพัฒนาความชำนาญในการขายและการซื้อตลอดจนการพัฒนาวิธีการซื้อขายคนที่มีทักษะมากสามารถสร้างตัวบ่งชี้ส่วนบุคคลหรือ แม้กระทั่งการค้าเครื่องอย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้วางอยู่บนสิ่งที่สำคัญอย่างหนึ่งที่เราทุกคนโดยไม่มีข้อยกเว้นต้องเรียนรู้: บนแพลตฟอร์มการเทรดคุณสามารถอ่านบทวิจารณ์หรือพบกับแพลตฟอร์มที่พบได้บ่อยๆด้วยตัวคุณเอง ฉันจะเสนอประสบการณ์พวกเขาฟรีและทดสอบที่นี่: 303 Views middot Not for Reproduction ตราสารอนุพันธ์เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ค้าสามารถเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและพร้อมกันทำให้พวกเขาสามารถ จำกัด การสูญเสีย ผู้อ่านจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับความหลากหลายของกลยุทธ์การซื้อขายที่จะช่วยให้พวกเขาเพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งที่มีอยู่ของพวกเขาให้ผลกำไรการเก็งกำไรและล็อคในกำไร arbitrage คงที่ คุณลักษณะเฉพาะของหนังสือเล่มนี้คือการเขียนจากมุมมองของอินเดียและครอบคลุมประเด็นต่างๆเกี่ยวกับฟิวเจอร์สและตัวเลือกที่เฉพาะเจาะจงสำหรับตลาดอินเดีย ดูข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์ฟิวเจอร์สและตัวเลือกและข้อมูลเกี่ยวกับการบัญชีและภาษีอากรของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้อ่านต้องสัมผัสกับตราสารอนุพันธ์ในตลาดทุนรวมถึงอัตราดอกเบี้ยสัญญาฟิวเจอร์สที่เกิดจากอัตราแลกเปลี่ยนและอนุพันธ์อื่น ๆ รวมถึงสัญญาแลกเปลี่ยนและ FRA ภายใต้ความผันผวนของการรวมตัวทางเศรษฐกิจทั่วโลกตลาดการซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกกำลังเฟื่องฟูในประเทศกำลังพัฒนา สิ่งนี้นำไปสู่ความต้องการผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่มีความรู้ความชำนาญมากขึ้นและอำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้ายข้ามประเทศ การตอบสนองความต้องการนี้ฟิวเจอร์สและตัวเลือก: แนวคิดและการประยุกต์ใช้จะกล่าวถึงข้อมูลทางการเงินและตัวเลือกในรายละเอียดด้วยความครอบคลุมของสัญญาแลกเปลี่ยนและตลาดอนุพันธ์ของอินเดียด้วย เต็มไปด้วยตัวอย่างจากตลาดโลกและแบบทดสอบหนังสือเล่มนี้ทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงแบบครบวงจรสำหรับผู้ค้าหลักทรัพย์นายหน้านักลงทุนนักวิเคราะห์และนักศึกษา 1.2k Views middot ไม่เหมาะสำหรับการสืบพันธุ์ซึ่งเป็นหนังสือที่ดีที่สุดในการซื้อขายตัวเลือกแอมป์ในอนาคต เป็นธนาคารที่ดีที่สุดในการซื้อขายฟิวเจอร์ฟิวชั่นฟิวเจอร์สในอินเดียซึ่งเป็นหนังสือที่ดีที่สุดในตลาดด้านเศรษฐศาสตร์ตลาดฟิวเจอร์สและตลาดทางเลือกทำอะไรได้บ้างฉันมีส่วนร่วมในการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในช่วงปีที่ผ่านมา ฉันต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือก amp ฟิวเจอร์ส อะไรคือหนังสือพื้นฐานที่ดีเมื่อ Surface pro หรือ Surface book จะวางจำหน่ายในตลาดอินเดียราคาใดที่อนาคตอนาคตของการค้าขายศิลปะและของสะสมในตลาดอินเดียอะไรคือฟิวเจอร์สและตัวเลือกในตลาดอินเดียคุณจะให้คำแนะนำอะไรบ้าง ฉันจะค้าตัวเลือกฟิวเจอร์สแอมป์ในตลาดหุ้นอินเดียอะไรคือหนังสือที่ดีที่สุดที่จะเรียนรู้อนาคตและตัวเลือกและกลยุทธ์ในการค้าสิ่งที่ดีที่สุดของหนังสือที่มีอยู่ใน ตลาดสำหรับการซื้อขายระหว่างวันและการซื้อขายระยะสั้นและการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียอะไรคือสิ่งที่ดีที่สุดในการซื้อขายหุ้นในขณะนี้ประมาณ 50 Rs ในตลาดหุ้นอินเดียฉันจะสามารถซื้อขายในตัวเลือกการโทรและใส่ตัวเลือกในการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียคำถามที่พบบ่อย: การซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกใน อินเดียกับทางออกของ badla จากเดือนที่มาตลาดหุ้นจะเห็นการแนะนำตัวเลือกและฟิวเจอร์สในทางใหญ่ สำหรับนักลงทุนที่มีปัญหาในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับคำศัพท์เกี่ยวกับตัวเลือกและฟิวเจอร์สรวมถึงรูปแบบการทำงานของคำอธิบายที่กระจ่างชัด ตัวเลือกคือสัญญาซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อ (ผู้ถือครอง) มีสิทธิ์ แต่ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายปริมาณสินทรัพย์ที่ระบุในราคาที่เฉพาะเจาะจง (นัดหยุดงาน) ก่อนหรือหลังเวลาที่กำหนด วันที่) พื้นฐานอาจเป็นสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันข้าวสาลีข้าวสาลีทองคำหรือเครื่องมือทางการเงินเช่นหุ้นหุ้นดัชนีพันธบัตร ฯลฯ คำศัพท์ที่สำคัญอ้างอิง - สินทรัพย์รักษาความปลอดภัยเฉพาะที่เป็นตัวเลือกสัญญา Option Premium - เป็นราคาที่ผู้ซื้อจ่ายให้กับผู้ขายเพื่อซื้อสิทธิในการซื้อหรือขาย Strike Price หรือ Exercise Exercise - ราคาการใช้สิทธิหรือราคาใช้สิทธิคือราคาที่กําหนดไว้ล่วงหน้าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุไว้ เดียวกันสามารถซื้อหรือขายได้หากผู้ซื้อเลือกซื้อสิทธิในการซื้อขายในหรือก่อนวันหมดอายุ วันหมดอายุ - วันที่ตัวเลือกหมดอายุเรียกว่าวันหมดอายุ ในวันที่หมดอายุตัวเลือกจะใช้หรือหมดอายุไม่มีค่า วันใช้สิทธิ - เป็นวันที่ใช้ตัวเลือก ในกรณีของ European Options วันที่ใช้สิทธิตรงกับวันที่หมดอายุในกรณีที่ American Options อาจมีการทำสัญญา option ระหว่างวันที่ซื้อสัญญากับวันที่หมดอายุ (ดู European American Option) Open Interest - ยอดรวม จำนวนตัวเลือกสัญญาที่โดดเด่นในตลาด ณ จุดใดก็ตาม ผู้ถือตัวเลือก: เป็นผู้ซื้อตัวเลือกซึ่งสามารถเรียกหรือตัวเลือกการขายได้ เขามีสิทธิที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุในหรือก่อนเวลาที่กำหนด ศักยภาพการคว่ำของเขาจะไม่ จำกัด ในขณะที่ความสูญเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ Premium ซึ่งเขาจ่ายให้กับนักเขียนตัวเลือก ผู้ขายตัวเลือก: คือผู้ที่มีหน้าที่ซื้อ (ในกรณีของตัวเลือกการขาย) หรือขาย (ในกรณีของตัวเลือกการซื้อ) เป็นสินทรัพย์อ้างอิงในกรณีที่ผู้ซื้อเลือกใช้ตัวเลือกของตนเอง กำไรของเขาถูก จำกัด ไว้ที่เบี้ยประกันที่ได้รับจากผู้ซื้อในขณะที่ข้อเสียของเขาไม่ จำกัด Class Option: ตัวเลือกทั้งหมดที่ระบุไว้สำหรับประเภทใดประเภทหนึ่ง (เช่นโทรหรือวาง) บนตราสารอ้างอิงที่เฉพาะเจาะจงเช่น ทั้งหมดตัวเลือกการโทร Sensex (หรือ) ตัวเลือก Sensex Put ตัวเลือกทั้งหมด: ชุดตัวเลือกประกอบด้วยตัวเลือกทั้งหมดของคลาสที่ระบุพร้อมกับวันหมดอายุเดียวกันและราคาการตีราคา เช่น. BSXCMAY3600 เป็นชุดตัวเลือกซึ่งประกอบด้วยตัวเลือกการโทรทั้งหมดของ Sensex ที่มีการซื้อขายกับ Strike Price ของ 3600 amp Expiry ในเดือนพฤษภาคม (BSX แทนสำหรับ BSE Sensex (อ้างอิงดัชนี), C เป็นตัวเลือกการโทรอาจเป็นวันหมดอายุและการนัดหยุดงานราคาคือ 3600) อะไรคือการมอบหมายเมื่อผู้ถือของตัวเลือกการออกกำลังกายของเขาที่จะซื้อขายเลือกผู้ขายเลือกแบบสุ่มได้รับมอบหมาย ภาระหน้าที่ในการให้เกียรติกับสัญญาอ้างอิงและกระบวนการนี้เรียกว่าเป็นการมอบหมาย ตัวเลือกสไตล์อเมริกันและยุโรปเป็นตัวเลือกใดที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ก่อนหรือหลังวันหมดอายุนั่นคือตลอดเวลาระหว่างวันที่ซื้อตัวเลือกและวันที่หมดอายุ ตัวเลือกของยุโรปเป็นตัวเลือกหนึ่งที่ผู้ซื้อสามารถใช้สิทธิได้ในวันที่หมดอายุเท่านั้นที่แอมป์ไม่ได้ทุกเมื่อก่อนหน้านั้น ตัวเลือกการโทร (Call Options) คือตัวเลือกการโทร (Call Option) ให้สิทธิแก่ผู้ซื้อ (ผู้ซื้อที่มีสิทธิ์เรียกนาน) สิทธิในการซื้อปริมาณสินทรัพย์อ้างอิงที่ระบุในราคาการตีราคาในหรือก่อนวันหมดอายุ ผู้ขาย (ผู้โทรสั้น) มีหน้าที่ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงหากผู้ซื้อเลือกใช้ทางเลือกในการซื้อ ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการโทรแบบยุโรปหนึ่งตัวในอินโฟซิสที่ราคาการนัดหยุดงานของ Rs 3500 ที่มีค่า Rs 100. หากราคาตลาดของ Infosys ในวันที่หมดอายุมากกว่า Rs 3500 จะใช้ตัวเลือกนี้ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรเมื่อราคาหุ้น Rs 3600 (ราคาพิเศษราคาสไตรค์เช่น 3500100) สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 3800 จะมีการใช้ตัวเลือกนี้และนักลงทุนจะซื้อ 1 หุ้นของอินโฟซิสจากผู้ขายตัวเลือกที่ Rs 3500 และขายในตลาดที่ Rs 3800 ซึ่งทำกำไรจาก Rs 200 ในสถานการณ์อื่นถ้าในช่วงเวลาที่ราคาหุ้นหมดอายุต่ำกว่า Rs 3500 กล่าวว่าสมมติว่าสัมผัสกับ Rs 3000 ผู้ซื้อของตัวเลือกการโทรจะเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขา ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยม (Rs 100) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจากตัวเลือกการโทร ตัวเลือกการฝากคืออะไรตัวเลือกการขายให้ผู้ถือ (ผู้ซื้อที่มีความยาวใส่) สิทธิในการขายสินทรัพย์ในปริมาณที่ระบุในราคาการประท้วงในหรือก่อนหมดอายุ ผู้ขายตัวเลือกการขาย (Put one Put สั้น) มีหน้าที่ต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ตีราคาหากผู้ซื้อตัดสินใจเลือกใช้ตัวเลือกในการขาย ตัวอย่าง: นักลงทุนซื้อตัวเลือกการขายในยุโรปหนึ่งตัวใน Reliance ที่ราคาการตีราคาของ Rs 300- ที่เบี้ยประกันภัยของอาร์เอส 25- หากราคาตลาดของ Reliance ในวันที่หมดอายุน้อยกว่า Rs 300 ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิตามที่อยู่ในเงิน นักลงทุนจุดคุ้มทุนคือ Rs 275 (Strike Price - premium paid) ได้แก่ นักลงทุนจะได้รับผลกำไรถ้าตลาดปรับตัวลดลงต่ำกว่า 275 สมมติว่าราคาหุ้นเป็น Rs 260 ผู้ซื้อ Put เลือกซื้อหุ้น Reliance ในตลาด Rs ทันที 260- แอมป์เลือกตัวเลือกในการขายหุ้น Reliance ที่ราคา Rs 300 ไปยังตัวเลือกซึ่งทำให้กำไรสุทธิของ Rs 15. ในอีกกรณีหนึ่งหากในขณะที่หมดอายุราคาตลาดของ Reliance คือ Rs 320 - ผู้ซื้อตัวเลือก Put จะเลือกที่จะไม่ใช้สิทธิในการขายเนื่องจากสามารถขายในตลาดได้ในอัตราที่สูงกว่า ในกรณีนี้นักลงทุนจะเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายไป (เช่น Rs 25 -) ซึ่งจะเป็นผลกำไรที่ผู้ขายได้รับจาก Put option ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สและออปชั่นมีดังนี้: ฟิวเจอร์เป็นสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่ระบุในราคาที่ตกลงกันโดยผู้ซื้อและผู้ขายในหรือก่อนวันที่ เวลาที่ระบุ ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง ในกรณีที่ผู้ซื้อซื้อสิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อมูลความเสี่ยงสมมาตรสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายในขณะที่ตัวเลือกมีประวัติความเสี่ยงที่ไม่สมดุล ในกรณีที่เป็น Option (Options) สำหรับผู้ซื้อ (หรือผู้ถือสิทธิเลือก) ข้อเสียจะถูก จำกัด ไว้ที่ราคา premium (option option) ที่เขาจ่ายไว้ในขณะที่กำไรอาจจะไม่ จำกัด สำหรับผู้ขายหรือนักเขียนของตัวเลือกอย่างไรก็ตามข้อเสียคือไม่ จำกัด ในขณะที่ผลกำไร จำกัด เฉพาะเบี้ยประกันภัยที่เขาได้รับจากผู้ซื้อ ราคาสัญญาซื้อขายลวงหนาไดรับผลกระทบจากราคาสินทรัพยอางอิง ราคาของตัวเลือกต่าง ๆ จะขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงระยะเวลาที่เหลือสำหรับการหมดอายุสัญญาและความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง ไม่มีค่าใช้จ่ายอะไรในการทำสัญญาฟิวเจอร์สในขณะที่มีค่าใช้จ่ายในการเข้าทำสัญญา option ซึ่งเรียกว่า Premium อธิบายในเงิน, เงินและออกจากตัวเลือกเงิน ตัวเลือกที่ระบุว่าเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาเสนอแบบเดียวกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง นี่เป็นจริงสำหรับทั้งการวางและการโทร ตัวเลือกการโทรถือเป็นเงินในตัวเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกต่ำกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่นตัวเลือกการโทร Sensex ที่มีการทับหมายเลข 3900 เป็นเงินเมื่อจุด Sensex อยู่ที่ 4100 เนื่องจากตัวเลือกการโทรมีค่า ผู้ถือครองการโทรมีสิทธิ์ที่จะซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 ไม่ว่าราคาตลาด spot จะเพิ่มขึ้นเท่าไหร่ และด้วยราคาปัจจุบันที่ 4100 กำไรสามารถทำได้โดยการขาย Sensex ในราคาที่สูงขึ้นนี้ ในทางกลับกันตัวเลือกการโทรจะใช้งานไม่ได้เมื่อราคาตีราคาสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิง การใช้ตัวอย่างก่อนหน้าของตัวเลือกการโทร Sensex ถ้า Sensex ตกไปที่ 3700 ตัวเลือกการโทรไม่มีค่าการออกกำลังกายที่เป็นค่าบวก ผู้ถือจะไม่ใช้สิทธิในการซื้อ Sensex ณ ราคา 3900 เมื่อราคาปัจจุบันอยู่ที่ 3700 (โปรดดูตาราง) ตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการประท้วงของตัวเลือกนั้นสูงกว่าราคา spot ของ สินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างเช่น Sensex วางที่การประท้วงของ 4400 เป็นเงินในเงินเมื่อ Sensex อยู่ที่ 4100 เมื่อเป็นกรณีนี้ตัวเลือกใส่มีค่าเนื่องจากผู้ถือวางสามารถขาย Sensex ที่ 4400 จำนวนเงินที่มากกว่า ปัจจุบัน Sensex จาก 4100 ในทำนองเดียวกันตัวเลือกการวางเป็นเงินเมื่อราคาการตีราคาต่ำกว่าราคาสปอตของสินทรัพย์อ้างอิง ในตัวอย่างข้างต้นผู้ซื้อตัวเลือก Sensex วางตัวเลือกที่จะไม่ใช้ตัวเลือกเมื่อจุดอยู่ที่ 4800 การวางไม่มีค่าการออกกำลังกายเป็นบวก ตัวเลือกมีความลึกซึ้งในตัวเงิน (หรือลึกซึ้ง) หากราคาการใช้สิทธิมีความผันผวนอย่างมากกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งที่ได้รับการคุ้มครองและ Naked Calls ตำแหน่งตัวเลือกการโทรที่อยู่ในตำแหน่งตรงกันข้ามในตราสารอ้างอิง (ตัวอย่างเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ฯลฯ ) เรียกว่าการโทรที่ครอบคลุม การเขียนสายที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการเขียนตัวเลือกการโทรเมื่อหุ้นที่อาจต้องถูกส่งมอบ (ถ้าผู้ถือตัวเลือกใช้สิทธิซื้อ) เป็นเจ้าของแล้ว เช่น. นักเขียนเขียนการเรียกร้องใน Reliance และในเวลาเดียวกันถือหุ้นของ Reliance เพื่อที่ว่าถ้ามีการเรียกใช้โดยผู้ซื้อเขาสามารถส่งมอบหุ้น การโทรที่ได้รับความคุ้มครองมีความเสี่ยงน้อยกว่าสายเปลือยกาย (ซึ่งไม่มีตำแหน่งตรงกันข้ามในหุ้นอ้างอิง) เนื่องจากปัญหาที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือนักลงทุนต้องขายหุ้นที่ถือครองอยู่ในราคาต่ำกว่ามูลค่าตลาดของตน เมื่อมีการจัดส่งการเปลือยกายแบบเปลือยกายโดยผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อให้เป็นไปตามภาระหน้าที่ในการโทรและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรที่ลดลงโดยเบี้ยประกันภัยที่ได้รับ การเขียนสาย ค่าที่แท้จริงของตัวเลือกค่าที่แท้จริงของตัวเลือกถูกกำหนดเป็นจำนวนเงินโดยที่ตัวเลือกเป็นเงินหรือมูลค่าการใช้สิทธิในทันทีเมื่อมีการระบุตำแหน่งเริ่มต้นไว้เป็นตัวตายตัวแทน สำหรับตัวเลือกการขาย: Intrinsic Value Spot Price - ราคา Strike สำหรับออปชั่น Put: Intrinsic Value Strike Price - ราคา Spot ราคาที่แท้จริงของตัวเลือกต้องเป็นจำนวนบวกหรือ 0 ซึ่งไม่สามารถลบได้ สำหรับตัวเลือกการโทรราคาการประท้วงต้องน้อยกว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับการเรียกร้องให้มีมูลค่าที่แท้จริงมากกว่า 0 ตัวเลือกการตีราคาต้องสูงกว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอยู่ ค่าที่แท้จริง อธิบายค่าเวลาด้วยตัวเลือก มูลค่าเวลาคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อเลือกที่จะจ่ายค่าความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกนี้อาจจะทำกำไรได้ก่อนที่จะหมดอายุเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ดีขึ้น ตัวเลือกจะสูญเสียค่าเวลาเป็นวันที่หมดอายุใกล้ เมื่อหมดอายุตัวเลือกจะคุ้มค่าเฉพาะค่าที่แท้จริงเท่านั้น ค่าเวลาไม่สามารถเป็นค่าลบ ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของตัวเลือก (premium) มีปัจจัยสองประการที่มีผลต่อมูลค่าของ option premium คือราคาหุ้นพื้นฐานราคาการตีราคาของตัวเลือกความผันผวนของหุ้นอ้างอิง หมดอายุและอัตราดอกเบี้ยที่ปราศจากความเสี่ยง ผู้เข้าร่วมตลาดมีการประเมินความผันผวนในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงในแต่ละครั้งโดยประมาณจากผลการดำเนินงานในอนาคตของสินทรัพย์อ้างอิงที่อ้างอิงจากการวิเคราะห์พื้นฐานหรือทางเทคนิคผลกระทบของอุปสงค์ของอุปทานในตลาดรวมทั้งในตลาดสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง ตลาดสำหรับตัวเลือกที่ - จำนวนของการทำธุรกรรมและปริมาณการซื้อขายสัญญาในวันใดวันหนึ่ง รูปแบบการกำหนดราคาที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกตัวแบบการกำหนดราคาตามตัวเลือกทางทฤษฎีถูกใช้โดยผู้ค้าที่เป็นตัวเลือกในการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยอิทธิพลที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกช่วยให้ผู้ประกอบการค้าในการรักษาราคาของแอมป์สายทำให้ความสัมพันธ์ที่เป็นตัวเลขที่เหมาะสมกับแอมป์อื่น ๆ ที่ช่วยให้ผู้ประกอบการค้าเสนอราคาเสนออย่างรวดเร็ว สองรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุด ได้แก่ Black Scholes Model ซึ่งสมมติว่าเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาอ้างอิงมีการกระจายตามปกติ รูปแบบทวินามซึ่งสมมติฐานว่าการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาของมูลฝอยมีดังต่อไปนี้ ใครเป็นผู้ตัดสินเกี่ยวกับเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้กับตัวเลือกแอ็พพลิเคชันวิธีคำนวณค่าพรีเมียมไม่ได้รับการแก้ไขโดย Exchange ราคาสมเหตุสมผลตามตัวอักษรของตัวเลือกสามารถทราบได้ด้วยความช่วยเหลือของแบบจำลองการกำหนดราคาและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดราคาจะพิจารณาจากการเสนอราคาและข้อเสนอที่แข่งขันกันในสภาพแวดล้อมการซื้อขาย ราคาพิเศษของตัวเลือกคือผลรวมของค่าที่แท้จริงและค่าเวลา (อธิบายข้างต้น) หากราคาของหุ้นอ้างอิงอยู่ในระดับคงที่ส่วนที่แท้จริงของตัวเลือกพรีเมี่ยมจะยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในราคาของตัวเลือกนี้จะมีผลเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงค่าเวลาของตัวเลือก ส่วนค่าเวลาของพรีเมี่ยมตัวเลือกสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาอ้างอิงเวลาที่หมดอายุความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยการจ่ายเงินปันผลและผลกระทบของอุปทานและอุปสงค์ทั้งในส่วนของตัวเลือกและตัวเลือก อธิบายตัวเลือกกรีกราคาของ Option ขึ้นอยู่กับปัจจัยบางอย่างเช่นราคาและความผันผวนของพื้นฐานเวลาที่จะหมดอายุ ฯลฯ ตัวเลือกกรีกเป็นเครื่องมือที่วัดความไวของราคาตัวเลือกกับปัจจัยดังกล่าวข้างต้น พวกเขามักจะใช้โดย traders มืออาชีพสำหรับการซื้อขายและการบริหารความเสี่ยงของตำแหน่งขนาดใหญ่ในตัวเลือกและหุ้น กรีกตัวเลือกเหล่านี้คือ: เดลต้า: เป็นตัวเลือกภาษากรีกที่วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณของพรีเมี่ยมตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้นอ้างอิง Gamma: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณใน Delta ของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในราคาของ Vega ต้นแบบ มาตรการประมาณการเปลี่ยนแปลงในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของพื้นฐาน Theta: วัดการเปลี่ยนแปลงโดยประมาณในราคาตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงในเวลาที่จะหมดอายุตัวเลือก Rho: วัดการเปลี่ยนแปลงในราคา Option สำหรับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยง เครื่องคิดเลขตัวเลือกคือเครื่องมือในการคำนวณราคาของตัวเลือกบนพื้นฐานของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่างๆเช่นราคาของปัจจัยพื้นฐานและความผันผวนของเวลาหมดอายุความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย ฯลฯ นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ใช้ เพื่อทำความเข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ของปัจจัยหรือมากกว่านั้นจะมีผลต่อราคาตัวเลือก ผู้เล่นที่มีโอกาสในสถาบันการตลาดในตลาดตัวเลือกกองทุนรวมกองทุน FIIs โบรกเกอร์ผู้เข้าร่วมการค้าปลีกเป็นผู้เล่นที่มีโอกาสในตลาดตัวเลือก เหตุใดฉันจึงลงทุนในตัวเลือกตัวเลือกอื่น ๆ ให้ฉันนอกจากการเสนอความยืดหยุ่นแก่ผู้ซื้อในรูปแบบของสิทธิในการซื้อหรือขายแล้วข้อได้เปรียบที่สำคัญของตัวเลือกคือความคล่องตัวของพวกเขา พวกเขาสามารถเป็นหัวโบราณหรือเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์การลงทุนคนสั่ง. ประโยชน์บางอย่างของตัวเลือกมีดังนี้: การใช้ประโยชน์จากการลงทุนในปริมาณที่น้อย (ในรูปของพรีเมี่ยม) เราสามารถรับความเสี่ยงจากสินทรัพย์ต้นแบบที่มีมูลค่ามากขึ้น ความเสี่ยงสูงสุดที่เป็นที่รู้จักสำหรับผู้ซื้อตัวเลือกศักยภาพในการสร้างผลกำไรขนาดใหญ่และความเสี่ยงที่ จำกัด สำหรับผู้ซื้อตัวเลือกหนึ่งสามารถปกป้องพอร์ตการลงทุนของเขาได้จากการลดลงของตลาดโดยการซื้อการป้องกันที่วางไว้ในประเด็นหนึ่งที่ซื้อมาจากอันดับสต็อคที่มีอยู่ ตำแหน่งตัวเลือกนี้สามารถจัดหาประกันภัยที่จำเป็นในการเอาชนะความไม่แน่นอนของตลาด ดังนั้นการจ่ายเบี้ยประกันภัยที่ค่อนข้างเล็ก (เมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดของหุ้น) ผู้ลงทุนรู้ดีว่าไม่ว่าหุ้นจะลดลงเท่าไหร่ แต่สามารถขายได้ในราคาที่กำหนดไว้ใน Put ตลอดเวลาจนกว่า Put จะหมดอายุลง เช่น. นักลงทุนที่ถือหุ้นในอินโฟซิส 1 หุ้นในราคาตลาดที่ 3800 รูเปียร์คิดว่าหุ้นมีมูลค่าเกินและตัดสินใจที่จะซื้อตัวเลือก Put ในราคาที่ตีราคาของ Rs 3800- โดยจ่ายเบี้ยประกันภัย Rs 200- หากราคาตลาดของ Infosys ลดลงมาอยู่ที่ 3000 Rs แต่เขายังสามารถขายได้ที่ Rs 3800 โดยใช้ตัวเลือกการขายของเขา ดังนั้นโดยการจ่ายเบี้ยประกันภัยของ Rs 200 ตำแหน่งของเขาเป็นผู้เอาประกันภัยในหุ้นอ้างอิง ฉันจะใช้ตัวเลือกได้อย่างไรหากคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวในทิศทางใดของราคาหุ้นสิทธิที่จะซื้อหรือขายหุ้นนั้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ๆ สามารถเสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ การตัดสินใจว่าจะเลือกซื้อแบบใดขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้มของคุณสำหรับการรักษาความปลอดภัยนั้นเป็นบวก (รั้น) หรือเชิงลบ (หยาบคาย) หากแนวโน้มของคุณเป็นไปในเชิงบวกการซื้อตัวเลือกการโทรจะสร้างโอกาสในการมีส่วนแบ่ง upside ของหุ้นโดยไม่ต้องเสี่ยงมากกว่าเศษส่วนของมูลค่าตลาด (premium paid) ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณคาดหวังการเคลื่อนไหวลงการซื้อตัวเลือกการขายจะช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงขาลงโดยไม่ จำกัด ศักยภาพในการทำกำไร ตัวเลือกการจัดซื้อเสนอความสามารถในการกำหนดตำแหน่งให้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดในลักษณะที่คุณสามารถทำกำไรและป้องกันได้โดยมีความเสี่ยง จำกัด เมื่อฉันได้ซื้อตัวเลือกและชำระค่าเบี้ยประกันภัยแล้วจะตัดสินได้อย่างไร Option คือสัญญาที่มีมูลค่าทางการตลาดเหมือนกับสินค้าที่ซื้อได้อื่น ๆ เมื่อซื้อตัวเลือกแล้วมีทางเลือกอื่น ๆ ที่ผู้ถือตัวเลือกมีดังนี้คุณสามารถขายตัวเลือกชุดเดียวกับชุดตัวเลือกที่คุณซื้อและปิดสแควร์ออกจากตำแหน่งของคุณในตัวเลือกนั้นเมื่อใดก็ได้ก่อนหรือหลังการหมดอายุ คุณสามารถใช้ตัวเลือกในวันที่หมดอายุในกรณีของตัวเลือกยุโรปหรือในหรือก่อนวันหมดอายุในกรณีของตัวเลือกอเมริกัน ในกรณีที่ตัวเลือกนี้ไม่ใช่เงินที่หมดอายุในเวลาที่หมดอายุหมดอายุจะหมดอายุ อะไรคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อตัวเลือกการสูญเสียความเสี่ยงของผู้ซื้อที่เลือกจะถูก จำกัด ให้เป็นเบี้ยประกันภัยที่เขาได้จ่าย อะไรคือความเสี่ยงสำหรับนักเขียน Option ความเสี่ยงของ Writer ตัวเลือกไม่ จำกัด ที่กำไรของเขาจะ จำกัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยที่ได้รับ เมื่อมีการใช้การเรียกการรับส่งข้อมูลทางกายภาพผู้เขียนจะต้องซื้อสินทรัพย์อ้างอิงและการสูญเสียของเขาจะเป็นส่วนที่เกินจากราคาซื้อมากกว่าราคาใช้สิทธิในการโทรลดลงโดยเบี้ยประกันภัยรับสำหรับการเขียนสาย นักเขียนของตัวเลือกการขายจะเสี่ยงต่อการสูญเสียหากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงจากราคาการใช้สิทธิ ผู้เขียนนำเสนอเสี่ยงต่อการลดราคาของสินทรัพย์อ้างอิงที่อาจเป็นศูนย์ นักเขียนตัวเลือกสามารถเลือกความเสี่ยงได้อย่างไรการเขียนแบบเลือกเป็นงานเฉพาะที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ความเข้าใจความเสี่ยงมีความสามารถทางการเงินและมีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะสามารถทำกำไรได้ ความเสี่ยงในการเป็นนักเขียนตัวเลือกอาจลดลงโดยการซื้อตัวเลือกอื่น ๆ ในสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกันโดยสมมติว่ามีการกระจายหรือรับประเภทการป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ในฟิวเจอร์สและตลาดที่มีความเกี่ยวข้องอื่น ๆ ใครสามารถเขียนตัวเลือกในตลาดอนุพันธ์ของอินเดียได้ในตลาด Derivatives ของอินเดีย Sebi ไม่ได้สร้างตัวเลือกใด ๆ นักเขียน ผู้เข้าร่วมตลาดใด ๆ สามารถเขียนตัวเลือกได้ อย่างไรก็ตามข้อกำหนดของมาร์จินมีความเข้มงวดสำหรับนักเขียนตัวเลือก ตัวเลือกดัชนีสต็อคคืออะไรตัวเลือกดัชนีสต็อกสินค้าเป็นตัวเลือกที่สินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในดัชนีสต็อคสำหรับ ตัวเลือกของดัชนี SampP 500 ใน BSE Sensex เป็นต้นตัวชี้วัดดัชนีได้ถูกนำมาใช้ครั้งแรกโดย Chicago Board of Options Exchange ในปี 2526 ในดัชนี SampP 100 ในทางตรงกันข้ามกับตัวเลือกหุ้นส่วนบุคคลตัวเลือกดัชนีจะทำให้นักลงทุนมีสิทธิที่จะซื้อหรือขาย ค่าของดัชนีซึ่งหมายถึงกลุ่มของหุ้น อะไรคือการใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนได้รับการสัมผัสกับตลาดในวงกว้างกับการตัดสินใจซื้อขายหนึ่งครั้งและบ่อยครั้งกับการทำธุรกรรมอย่างใดอย่างหนึ่ง เพื่อให้ได้ระดับการกระจายการลงทุนในระดับเดียวกันโดยใช้หุ้นแต่ละประเภทหรือตัวเลือกส่วนของผู้ถือหุ้นแต่ละรายการตัดสินใจและการค้าจำนวนมากจะมีความจำเป็น เนื่องจากความเสี่ยงที่กว้างขึ้นจะเกิดขึ้นกับการค้าหนึ่งครั้งทำให้ต้นทุนการทำธุรกรรมลดลงโดยใช้ตัวเลือกดัชนี ร้อยละของมูลค่าอ้างอิงค่าเบี้ยประกันของตัวเลือกดัชนีมักจะต่ำกว่าตัวเลือกหุ้นเป็นตัวเลือกหุ้นมีความผันผวนกว่าดัชนี ใครจะใช้ตัวเลือกดัชนีดัชนีตัวเลือกมีประสิทธิภาพเพียงพอที่จะอุทธรณ์ไปยังผู้ใช้ในวงกว้างตั้งแต่นักลงทุนอนุรักษ์นิยมไปยังผู้ค้าในตลาดหุ้นก้าวร้าวมากขึ้น นักลงทุนรายย่อยอาจต้องการใช้ประโยชน์จากความคิดเห็นของตลาด (รั้น, หยาบคายหรือเป็นกลาง) โดยการทำตามมุมมองของตลาดกว้างหรือหนึ่งในหลายภาคส่วน ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่ซับซ้อนมากขึ้นอาจพบความหลากหลายของดัชนีตัวเลือกสัญญาเครื่องมือที่ดีเยี่ยมสำหรับการปรับปรุงการตัดสินใจเวลาในตลาดและการปรับการผสมผสานสินทรัพย์สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ การบริหารความเสี่ยงในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกดัชนีเพื่อลดความเสี่ยงหรือเพิ่มโอกาสทางการตลาด อะไรคือตัวเลือกในหุ้นแต่ละตัวเลือกสัญญาที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นทุนเรียกว่าเป็นตัวเลือกในหุ้น พวกเขาส่วนใหญ่เป็นตัวเลือกสไตล์อเมริกันเงินสดตัดสินหรือตัดสินโดยการจัดส่งทางกายภาพ โดยปกติจะมีการกำหนดราคาโดยคิดเป็นเบี้ยประกันภัยต่อหุ้นแม้ว่าแต่ละสัญญาจะมีจำนวนหุ้นที่เท่ากันก็ตาม 100. การแนะนำตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนตัวเลือกใดบ้างที่สามารถเสนอนักลงทุนให้ความยืดหยุ่นที่ต้องการสำหรับสถานการณ์การลงทุนนับไม่ถ้วน นักลงทุนสามารถสร้างสถานะการป้องกันความเสี่ยงหรือการเก็งกำไรอย่างสิ้นเชิงผ่านกลยุทธ์ต่างๆที่สะท้อนถึงความอดทนต่อความเสี่ยงของเขา นักลงทุนในตัวเลือกหุ้นทุนจะได้รับประโยชน์มากขึ้นกว่าคู่ค้าที่ลงทุนในตลาดหุ้นตัวเองในรูปแบบของการสัมผัสมากขึ้นโดยการจ่ายเงินจำนวนเล็กน้อยเป็นเบี้ยประกันภัย นักลงทุนยังสามารถใช้ตัวเลือกในหุ้นที่เฉพาะเจาะจงเพื่อป้องกันความเสี่ยงในการถือครองหุ้นของตนในหลักทรัพย์อ้างอิง (เช่นยาวในหุ้น) ด้วยการซื้อ Protective Put ดังนั้นพวกเขาจะประกันพอร์ตการลงทุนของหุ้นโดยจ่ายเบี้ยประกันภัย ESOPs (พนักงานตัวเลือกหุ้น) ได้กลายเป็นเครื่องมือการชดเชยที่เป็นที่นิยมกับ บริษัท มากขึ้นและเสนอเดียวกันกับพนักงานของพวกเขา ESOPs อาจมีการล็อกในช่วงเวลาซึ่งอาจช่วยลดผลกำไรจากเงินทุนในตลาดที่ลดลงได้ - ตราสารอนุพันธ์สามารถช่วยจับกุมการสูญเสียดังกล่าวพร้อมกับการลดภาษี ผู้ถือใบสำคัญแสดงสิทธิสามารถซื้อ Put Option ในการลงทุนในหุ้นแอมป์ได้เช่นเดียวกับกรณีที่ราคาตลาดอยู่ต่ำกว่าราคาปิดแอ็กเซสแอ็กเซสราคาขายของหุ้น ตัวเลือกหุ้นซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ได้ออกโดย บริษัท ที่อยู่เบื้องหลังพวกเขา บริษัท ไม่ได้พูดอะไรในการเลือกทุนที่รองรับสำหรับตัวเลือกต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นผู้ถือหุ้นของสัญญาสิทธิมีสิทธิทั้งหมดที่เจ้าของหุ้นมี ผู้ถือหุ้นของสิทธิในการซื้อหุ้นไม่มีสิทธิใด ๆ ที่ผู้ถือหุ้นมีหุ้นเช่นสิทธิในการออกเสียงและสิทธิในการรับโบนัสการจ่ายเงินปันผลเป็นต้นเพื่อให้ได้สิทธิเหล่านี้ผู้ถือใบแสดงสิทธิต้องใช้สัญญาและรับมอบของ หุ้นทุน Leaps (หลักทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับในระยะยาวคืออะไร) ตราสารคาดการณ์ล่วงหน้าระยะยาว (Leaps) คือตัวเลือกการรับซื้อและเสนอขายระยะยาวสำหรับหุ้นสามัญหรือ ADRs ตัวเลือกระยะยาวเหล่านี้จะให้สิทธิในการซื้อในกรณีที่มีการโทรหรือขายในกรณีที่มีการใส่จำนวนหุ้นที่ระบุในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจนถึงวันหมดอายุของตัวเลือกซึ่ง สามารถเป็นได้สามปีในอนาคต Derivatives ตัวเลือกแปลกใหม่ที่มีผลตอบแทนที่ซับซ้อนมากขึ้นกว่ามาตรฐานยุโรปหรืออเมริกันโทรและทำให้จะเรียกว่าตัวเลือก Exotic ตัวอย่างบางส่วนของตัวเลือกที่แปลกใหม่มีดังนี้: Barrier Options: การจ่ายผลตอบแทนขึ้นอยู่กับว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงระดับหนึ่งในช่วงระยะเวลาหนึ่งหรือไม่ CAPS ที่ซื้อขายบน CBOE (ซื้อขายใน SampP 100 amp SampP 500) เป็นตัวอย่างตัวเลือก Barrier Options ซึ่งการจ่ายเงินจะถูก จำกัด เพื่อไม่ให้เกิน 30 ตัว CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 รายการข้างต้น ราคานัดหยุดงาน ใส่ CAP จะถูกใช้โดยอัตโนมัติในวันที่ดัชนีปิดมากกว่า 30 จุดต่ำกว่าระดับ cap ไบนารีตัวเลือก: เป็นตัวเลือกที่มี payoffs ไม่ต่อเนื่อง ตัวอย่างง่ายๆก็คือตัวเลือกที่จะจ่ายออกไปหากราคาหุ้นของอินโฟซิสสูงกว่าราคานัดหยุดงานของ Rs กล่าว 4000 แอมป์ไม่ต้องจ่ายอะไรเลยถ้ามันสิ้นสุดลงต่ำกว่าการตี ตัวเลือก Over-the-Counter ออปชั่นออฟออลตัวเลือกคืออะไรที่ถูกจัดการโดยตรงระหว่างคู่สัญญาและมีความยืดหยุ่นและปรับแต่งได้อย่างสมบูรณ์ มีมาตรฐานบางอย่างเพื่อความสะดวกในการซื้อขายในตลาดที่คึกคักที่สุด แต่รายละเอียดที่ชัดเจนของแต่ละธุรกรรมสามารถเจรจาต่อรองได้อย่างอิสระระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ฉันสามารถซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาฟิวเจอร์ได้ที่ไหน เช่นหุ้นตัวเลือกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนใด ๆ ในตลาดหุ้นบอมเบย์หุ้นซื้อขายในระบบ BSE on Line Trading (BOLT) และฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์สซื้อขายในระบบซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (DTSS) อะไรคือพื้นฐานในกรณีของตัวเลือกที่ถูกนำมาใช้โดย BSE ตัวเลือกสำหรับดัชนีคือ BSE 30 Sensex ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิงของตลาดทุนของอินเดียประกอบด้วย 30 scrips ข้อกำหนดการทำสัญญาของตัวเลือกดัชนี Sensex BSEs ตัวแรกขึ้นอยู่กับ BSE 30 Sensex ตัวเลือก Sensex จะเป็นรูปแบบของตัวเลือกในยุโรปนั่นคือตัวเลือกจะใช้งานได้เฉพาะในวันที่หมดอายุเท่านั้น พวกเขาจะเป็นรูปแบบพิเศษเช่นผู้ซื้อตัวเลือกจะจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับนักเขียนตัวเลือกเป็นเงินสดในขณะที่ทำสัญญา The Premium and Options Settlement Value (difference between Strike and Spot price at the time of expiry), will be quoted in Sensex points The contract multiplier for Sensex options is INR 50 which means that monetary value of the Premium and Settlement value will be calculated by multiplying the Sensex Points by 50. For e. g. if Premium quoted for a Sensex options is 50 Sensex points, its monetary value would be Rs. 2500 (5050). There will be at-least 5 strikes (2 In the Money, 1 Near the money, 2 Out of the money), available at any point of time. The expiration day for Sensex option is the last Thursday of Contract month. If it is a holiday, the immediately preceding business day will be the expiration day. There will be three contract month series (Near, middle and far) available for trading at any point of time. The settlement value will be the closing value of the Sensex on the expiry day. The tick size for Sensex option is 0.1 Sensex points (INR 5). This means the minimum price fluctuation in the value of the option premium can be 0.1.In Rupee terms this translates to minimum price fluctuation of Rs 5. ( Tick Size Multiplier 0.1 50). What is SPAN Specific Portfolio Analysis of Risk (SPAN) is a worldwide acknowledged risk management system developed by Chicago Mercantile Exchange (CME). It is a portfolio-based margin calculating system adopted by all major Derivatives Exchanges. Objective of SPAN SPAN identifies overall risk in a complete portfolio of futures and options at the same time recognizing the unique exposures associated with both inter-month and inter-commodity risk relationships. It determines the largest loss that a portfolio might suffer with in the period specified by the exchange i. e may be day (or) two. BSE has licensed SPAN from CME for calculating margin requirements at the Exchange level. At the same time members can also calculate margin requirements of their clients by using PC SPAN. What is PC-SPAN PC-SPAN is an easy to use program for PCs which calculates SPAN margin requirements at the members end. How PC SPAN works: Each business day the exchange generates risk parameter file (parameters set by the exchange ) which can be down loaded by the member. The position file consisting of members trades (own clients) and the risk parameter file has to be fed into PC-SPAN for calculation of Margins payable for the trades executed. What will be the new margining system in the case of Options and futures A portfolio based margining model (SPAN), would be adopted which will take an integrated view of the risk involved in the portfolio of each individual client comprising of his positions in all the derivatives contract traded on the Derivatives Segment. The Initial Margin would be based on worst-case loss of the portfolio of a client to cover 99 per cent VaR over two days horizon. The Initial Margin would be netted at client level and shall be on gross basis at the TradingClearing member level. The Portfolio will be marked to market on a daily basis. How will the assignment of options takes place On Exercise of an Option by an Option Holder, the trading software will assign the exercised option to the option writer on random basis based on a specified algorithm. What does an investor need to do to trade in options An investor has to register himself with a broker who is a member of the BSE Derivatives Segment. If he wants to buy an option, he can place the order for buying a Sensex Call or Put option with the broker. The Premium has to be paid up-front in cash. He can either hold on to the contract till its expiry or square up his position by entering into a reverse trade. If he closes out his position, he will receive Premium in cash, the next day. If the investor holds the position till expiry day and decides to exercise the contract, he will receive the difference between Option Settlement price and the Strike price in cash. If he does not exercise his option, it will expire worthless. If an investor wants to write sell an option, he will place an order for selling Sensex Call Put option. Initial margin based on his position will have to be paid up-front (adjusted from the collateral deposited with his broker) and he will receive the premium in cash, the next day. Everyday his position will be marked to market and variance margin will have to be paid. He can close out his position by a buying the option by paying requisite premium. The initial margin which he had paid on the first position will be refunded. If he waits till expiry, and the option is exercised, he will have to pay the difference in the Strike price and the options settlement price, in cash. If the option is not exercised, the investor will not have to pay anything. What steps will be taken by the exchange to create awareness about options amongst masses The exchange is conducting free of cost futures and options awareness programs for member brokers and their clients. This will be conducted across the country to reach investors at large. Use of this website andor products amp services offered by us indicates your acceptance of our disclaimer. คำแถลงการณ์: ฟิวเจอร์สแอ็พพลิเคชั่นหุ้นตัวเลือกเป็นกิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง การกระทำใด ๆ ที่คุณเลือกเข้าสู่ตลาดถือเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง TradersEdgeIndia จะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใด ๆ ทั้งทางตรงหรือทางอ้อมผลสืบเนื่องหรือความเสียหายโดยบังเอิญหรือความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการใช้ข้อมูลนี้ ข้อมูลนี้ไม่ใช่ข้อเสนอที่จะขายหรือชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในเอกสารฉบับนี้ นักเขียนอาจหรือไม่อาจซื้อขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ ชื่อหรือผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่กล่าวถึงเป็นเครื่องหมายการค้าหรือเครื่องหมายการค้าจดทะเบียนของเจ้าของที่เกี่ยวข้อง Copyright TradersEdgeIndia All rights reserved.